Nachhaltigkeit

Nachhaltigkeit

Insgesamt betrachten wir die Kriterien der Nachhaltigkeit als wichtiger Bestandteil des Risikomanagements für die Verwaltung den uns anvertrauten Vermögenswerte sowie im Sinne der Führung der eigenen Gesellschaft.

Warum «nachhaltig» investieren?

  • Umweltgerechtes Verhalten lohnt sich, denn umweltbewusstes Wirtschaften erspart langfristig hohe Energie-, Wasser- und Abfallkosten.
  • Soziale Verträglichkeit trägt Früchte, denn Unternehmen, die sich bezüglich Mitarbeitern und der Umwelt verantwortungsbewusst verhalten, schaffen gute Geschäftsbedingungen und senken das unternehmerische Risiko.
  • Unternehmensführung basierend auf den Prinzipien von «Beste Praxis» in der Unternehmensführung («Corporate Governance») stärkt die Aktionärsrechte, erhöht die Transparenz und strebt ein ausgewogenes Verhältnis von Führung und Kontrolle an.

Anlageprozess: Portfolio Konstruktion und Selektion (I)

Sektorallokation

Wird bevorzugt in Branchen mit einer tiefen Umweltbelastung investiert?
Die Nachhaltigkeit verbessert sich, wenn Investitionen in Sektoren mit einer hohen Umweltbelastung (Sektoren: Rohstoffe, Energie, Versorgung) vermieden werden.

Kontroverse Tätigkeiten / Ausschlusskriterien

Kontroverse Tätigkeiten

Wir untersuchen Basis von einzelnen Anlagen (Aktien, Fonds und Anleihen), ob Unternehmen in kontroverse Aktivitäten involviert sind (Verstösse gegen Gesetze, Verträge oder Konventionen, deren Häufigkeit und Relevanz).

Ausschlusskriterien

Unter Berücksichtigung von Analysedaten prüfen wir jede Gesellschaft im Portfolio darauf, ob sie gegen definierte Negativkriterien verstösst.

«Demokratisches» Engagement

Nimmt das Unternehmen oder der Vermögensverwalter seine Verantwortung wahr?
Wir prüfen beispielsweise, ob ein Fonds Manager Richtlinien zur Wahrnehmung seiner Verantwortung als Investor festgelegt hat. Eine Kommunikation des Fonds Managers mit den Portfolio Firmen bezüglich ökologischen, sozialen und guter Unternehmensführung wird positiv bewertet. Auch die Ausübung der Stimmrechte in diesen Bereichen zeichnet beispielsweise einen Fonds aus.

Transparenz

Sind alle wesentlichen Informationen für die Öffentlichkeit zugänglich?
Für uns ist die Transparenz eine grundlegende Voraussetzung für jede Art von Selektion. Wenn ein Fonds Manager nicht transparent über seine Produkte, deren Ausrichtung, Strategie und Methodologie informiert, führt dies zu einer Verschlechterung des Ratings.
Als Entscheidungsgrundlagen dienen uns grundsätzlich Beurteilungen/Ratings von Dritten bzw. spezialisierten Anbietern, eigene Analysen und Direktkontakte mit Unternehmen und Fondsmanagern.

Team