Sostenibilidad
En general, consideramos que los criterios de sostenibilidad son un componente importante de la gestión de riesgos para la gestión de los activos que se nos confían, así como en términos de la gestión de nuestra propia empresa.
¿Por qué invertir de forma «sostenible»?
- Un comportamiento respetuoso con el medioambiente merece la pena, ya que la actividad económica ecológica ahorra elevados costes de energía, agua y residuos a largo plazo.
- La compatibilidad social da sus frutos porque las empresas que se comportan de forma responsable con los empleados y el medioambiente crean buenas condiciones comerciales y reducen el riesgo empresarial.
- El gobierno corporativo basado en los principios de las «mejores prácticas» del gobierno corporativo («Corporate Governance») refuerza los derechos de los accionistas, aumenta la transparencia y busca una relación equilibrada entre gestión y control.
Proceso de inversión: construcción y selección de carteras (I)
Asignación de sectores
¿Prefiere invertir en sectores de bajo impacto ambiental?
La sostenibilidad mejora si se evitan las inversiones en sectores de alto impacto ambiental (sectores: materias primas, energía, servicios públicos).
Actividades controvertidas / criterios de exclusión
Actividades controvertidas
Examinamos la base de las inversiones individuales (acciones, fondos y bonos) para determinar si las empresas están implicadas en actividades controvertidas (violaciones de leyes, tratados o convenios, su frecuencia y relevancia).
Criterios de exclusión
Utilizando datos analíticos, comprobamos cada empresa de la cartera para ver si viola los criterios negativos definidos.
Compromiso «democrático»
¿Está la empresa o el gestor de activos a la altura de su responsabilidad?
Comprobamos, por ejemplo, si un gestor de fondos ha establecido directrices sobre cómo estar a la altura de su responsabilidad como inversor. La comunicación de un gestor de fondos con las empresas de su cartera en materia medioambiental, social y de buen gobierno corporativo se valora positivamente. El ejercicio de los derechos de voto en estos ámbitos también caracteriza a un fondo, por ejemplo.
Transparencia
¿Está toda la información material a disposición del público?
Para nosotros, la transparencia es un requisito fundamental para cualquier tipo de selección. Si un gestor de fondos no proporciona información transparente sobre sus productos, su orientación, su estrategia y su metodología, esto nos lleva a rebajar la calificación.
Por principio, utilizamos evaluaciones/calificaciones de terceros o proveedores especializados, nuestros propios análisis y contactos directos con empresas y gestores de fondos como fundamento para tomar decisiones.
